Бизнес-новости

Недельный обзор мировых финансовых рынков 15.10 — 22.10

Неделя укрепления белорусского рубля вновь сменилась его ослаблением, причем подорожали все валюты, входящие в корзину. По данным Национального банка Республики Беларусь, за минувшую неделю на Белорусской валютно-фондовой бирже (БВФБ) стоимость доллара США выросла на 0,12% и составила 8510 рублей за доллар. Европейская валюта выросла на 0,91% и стоит 11 120 рублей за евро. Российский рубль вырос на 0,73% и стоит 276,5 белорусского рубля за один российский. Стоимость валютной корзины в результате выросла за неделю на 0,58%.

Всего с начала года доллар подорожал на 1,92%, евро подорожал на 2,96%, а российский рубль подорожал на 5,94%. Стоимость валютной корзины выросла за это время на 3,59%. При этом евро и валютная корзина обновили на неделе максимумы этого года.



По предварительным данным, в сентябре 2012 г. объем золотовалютных резервов Республики Беларусь по методологии МВФ снизился на 15,2 млн. долларов и на 1 сентября 2012 г. составил 8126,0 млн. долларов в эквиваленте. По заявлению Нацбанка, на объем золотовалютных резервов оказало влияние погашение внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте, которое было компенсировано ростом цены на золото на международном рынке драгоценных металлов.

Правлением Национального банка принято решение о снижении с 12 сентября 2012 г. ставки рефинансирования с 30,5% до 30%. При этом Нацбанк в сентябре повысил прогноз ставки рефинансирования до 25-26% к концу года с 20-23%, определенных в основных направлениях денежно-кредитной политики на текущий год. В октябре Нацбанк пересматривать ставку рефинансирования не планирует.

Индекс потребительских цен на товары и услуги в сентябре 2012 г. вырос на 1,3% и по сравнению с декабрем 2011 г. составил 116,1%, что соответствует годовой инфляции 22,0% (при целевом прогнозе 19-22%).

ВВП за 9 месяцев составил 102,5% к соответствующему периоду прошлого года.

Международный валютный фонд в своем последнем обзоре по Беларуси прогнозирует рост ВВП на 4,3% в 2012 году. Инфляцию эксперты фонда оценивают на уровне 27,6%. В 2013 г. МВФ ожидает рост ВВП на 3,4%, инфляцию — 29,8%.

Всемирный банк прогнозирует рост ВВП Беларуси на 2,9% в 2012 году, свидетельствуют данные июньского доклада «Глобальные экономические перспективы».

Согласно обновленному прогнозу ЕБРР, рост ВВП Беларуси в 2012 году составит 4,5% — это на 2 процентных пункта выше, чем в майском отчете банка.

Правительство РБ пока не планирует пересматривать годовой прогноз прироста ВВП, который в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Беларуси на 2012 год должен составить 5-5,5%.

Утверждены Основные направления денежно-кредитной политики на 2013 год. По прогнозу, ставка рефинансирования сохранится на положительном уровне в реальном выражении и к концу 2013 года составит 13-15%. ЗВР вырастут на 300-700 млн. долларов. Кредиты банков экономике вырастут на 17-20%.



Накануне главного политического события этой осени — выборов президента в США — поток новостей обмелел, как ручей, перекрытый плотиной. Все выжидают и придерживают ключевые решения до момента, когда появится определённость с будущим власти самой влиятельной страны на планете.

На прошлой неделе американская статистика в целом была довольно оптимистичной. Розничные продажи за сентябрь подросли на 1,1% как с учетом автомобилей, так и без. Индекс потребительских цен ускорил рост с 1,7% до 2% в год.

Промышленное производство прибавило 1,6% в сентябре, переломив тенденцию с падения на рост до 0,4%. Число выданных разрешений на строительство в сентябре составило 0,894 млн., прирост — 11,6%. Число закладок новых домов выросло на 0,872 млн. (рост — 15%).

Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США в августе сократились на 7,1 млрд. долларов до 42,9 млрд. долларов, чистые покупки (продажи) долгосрочных ценных бумаг США без учёта свопов приросли на 23 млрд. долларов до 90 млрд. долларов.

Ситуация на рынке труда снова ухудшилась. Число первичных заявок на пособие по безработице подскочило с 339 тыс. до 388 тыс.

Дефицит федерального бюджета обещают сократить. Планы амбициозные.


Источник: usgovernmentspending.com

К американским властям обратились нефтяные компании Royal Dutch Shell, BP, Vitol с инициативой начать экспорт лишней нефти, что запрещает американское законодательство. Сейчас США продают менее 0,5% сырья в день от импортируемых 9 млн. барр. С лицензией по Канаде, скорее всего, проблем не будет, а с другими партнерами придётся сложнее. В любом случае, США в ближайшие 7-10 лет не станут серьёзным конкурентом экспортерам чёрного золота на мировом рынке.

На очередных дебатах победил Обама. Кандидаты обмениваются колкостями и соревнуются в популизме. Результаты опросов общественного мнения разнятся: по данным Reuters/Ipsos, на стороне Обамы 47% избирателей, Ромни — 44%, по информации Американского института общественного мнения Гэллапа, демократа поддерживают 45%, республиканца — 52%. Что характерно, данные цифры не отражают реальный расклад, поскольку избирательная система Америки опирается на выборщиков, а не количество голосов за каждого кандидата. Отцы-основатели позаботились, чтобы при выборах президента не было никакой прямой демократии, а то вдруг народ выберет кого не надо. А выборщики не подкачают.

Европа хоть и остаётся поставщиком негатива на мировые рынки, всё же пытается выкарабкаться. Ну, или делает вид.

Сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в июле в плюсе на 7,2 млрд. евро (против 15,9 млрд. евро месяцем ранее), с коррекцией на сезон — 8,8 млрд. евро (против 9,7 млрд. евро).

В Германии индекс настроений ZEW в октябре замедлил падение с минус 18,2, индекс текущих условий ZEW — 10 после 12,6. Грустят немцы.

Во Франции собираются состричь дополнительных налогов на 20 млрд. евро в плюс к летним 7 млрд. евро. А еще Credit Agricole продал свою греческую дочку Emporiki Bank греческому же банку Alpha Bank. Сумма сделки — 1 евро. А следом и коллеги из Societe Generale решили избавиться от принадлежащего им пакета (99,08%) греческой дочки — банка Geniki Bank, правда, за 1 млрд. евро.

Испанцы продолжают нервировать рынки. Moody’s подтвердило рейтинг страны на уровне «Baa3» с негативным прогнозом. S&P резануло долгосрочный суверенный кредитный рейтинг на две ступени с BBB+ до BBB-. А потом и долгосрочные рейтинги 11 банкам и краткосрочные еще 4. Ну и еще 3 банка в список на пересмотр. Германия готова согласовать кредитный транш на 100 млрд. евро из ESM на помощь банкам, но пока в этом нет необходимости. Долговые рынки позволяют занимать под 5,4%, как доказал последний аукцион, поэтому пока все без изменений.

Грекам согласовали очередной транш, потребовав еще экономии. Народ разразился страшной забастовкой, парализовав все транспортное сообщение в стране. Греческое правительство готовит вторую волну приватизации, в ходе которой планирует продать доли в крупнейшей нефтеперерабатывающей компании Hellenic Petroleum и двух основных портах — в Пирее и Салониках.

А вообще дальнейшая линия жизни приблизительно была очерчена на саммите ЕС. Еврочиновники подтвердили создание надзорного органа для контроля над банками. Фрау Меркель, похвалив и испанцев, и греков, предложила создать невнятный фонд солидарности, средства которого будут аккумулироваться из отчислений налогов на финансовые операции и направляться на реализацию инфраструктурных проектов и усиление конкурентоспособности. От выпуска единых госбондов, естественно, снова отказалась. Как и от режима экономии. Иными словами, ничего важного и нужного предпринято не было.

Зато президент Панамы Рикардо Мартинелли заявил, что хотел бы ввести в стране евро в обращение наряду с долларом США и монетами бальбоа. Оптимистично настроен политик в отношении будущего еврозоны, валюты и канцлера Меркель. О механизмах реализации данной инициативы весьма неожиданной, если не сказать больше, пока ничего неизвестно.

Пара EUR/USD тем временем колеблется вокруг отметки 1,3 с перспективой падения.


Источник: Bloomberg

Ближний Восток остается в состоянии напряженности. Иран получил очередной пакет санкций от ЕС. Ничего нового. Регион находится в состоянии, готовом разразиться полномасштабной войной в любую минуту. Но после выборов в США. Так что пара недель спокойствия нам гарантирована.

Сильную макростатистику показал на этой неделе Китай. ВВП прирос на 7,4% в год (против 7,6%) и на 2,2% за квартал (против 1,8%). Инвестиции в основной капитал увеличились с 20,2% до 20,5% в сентябре, правда, иностранные — сократились на 6,8%. Промышленное производство выросло с 8,9% до 9,2%. Розничные продажи приросли с 13,2% до 14,2%. Индекс потребительских цен упал на 0,1% до 1,9% в сентябре. Индекс цен производителей, напротив, ускорил падение с 3,5% до 3,6%.

Жёсткая посадка, очевидно, откладывается. Однако на показатели роста, адекватные для Китая — 10%, страна по итогам года не выйдет.

Дарья ЖЕЛАННОВА, старший аналитик Альпари
Вадим ИОСУБ, аналитик официального партнёра Альпари в Минске