Финансы

Банки Беларуси продолжают «беспрецедентно» кредитовать экономику и население

В первом полугодии банковская система страны осуществила «достаточную кредитную поддержку реального сектора экономики», а стабилизация валютного рынка и замедление среднемесячных темпов инфляции создали предпосылки для продолжения политики постепенного снижения ставки рефинансирования.

Об этом говорили участники расширенного заседания правления Национального банка Беларуси (НББ), прошедшего 3 августа в городе Глубокое. Председательствовал на заседании глава НББ Петр Прокопович, участие в дискуссии приняли представители Администрации президента, аппарата Совета министров, Комитета государственного контроля, парламента и банков.

В частности, была отмечена позитивная тенденция увеличения срочных рублевых депозитов, чему, как считают в Нацбанке, во многом способствовала проводимая процентная политика. Если на 1 июля 2006 года на одного жителя страны приходилось в среднем 704,7 тыс. рублей (328,7 доллара), размещенных в банковских вкладах, облигациях и сберегательных сертификатах, то на 1 июля 2007 года — 955,1 тыс. рублей, или 445,3 доллара.

Высокие темпы роста вкладов физлиц (в 1,4 раза) собравшиеся в Глубоком специалисты объяснили расширением банками спектра депозитов, развитием рынка розничных услуг: вкладчикам были предложены новые виды краткосрочных вкладов с высоким уровнем доходности и «бонусными» условиями, такими, как возможность досрочного снятия без потери процентов, пополнение вклада, дополнительный доход по достижении оговоренного срока.

Касаясь вопросов инвестиционного кредитования реального сектора экономики и участия банков в реализации государственных программ, заседавшие оценили роль банковского кредита в Беларуси как «важнейшего источника финансирования инвестиций в основной капитал и жилищное строительство, приобретения населением товаров длительного пользования, развития предпринимательской деятельности», что «наряду с другими факторами обусловливает высокий уровень спроса на кредитные ресурсы».

Следствием опережающего роста кредитования экономики стало увеличение соотношения требований банков и валового внутреннего продукта с 26,2% на 1 января текущего года до 28,7% на 1 июля (превышение прогнозного значения данного показателя на 1,7 процентного пункта).

Данные статистики свидетельствуют: в первом полугодии 2007-го каждый пятый рубль (20,7 процента), использованный на финансирование инвестиций в основной капитал, был кредитным.

Напомним, по определению П.Прокоповича, в текущем году белорусская банковская система, оказывает «беспрецедентную кредитную поддержку реальному сектору экономики»: за пять месяцев по сравнению с аналогичным прошлогодним периодом объем предоставленных банками кредитов вырос более чем в 1,6 раза и достиг почти 24 трлн. рублей. Это двукратно превышает заложенные на 2007 год параметры. Такими же ускоренными темпами наращивается и кредитование населения.

Кредитная «скособоченность» в действиях Нацбанка и правительства проявляется в том, что шаги по стимулированию спроса получаются значительно увереннее, чем по повышению предложения. Во всяком случае, темпы роста кредитования строительства, в разы превышающие наращивание объемов этого строительства, неизменно приводят к новым виткам роста цен на жилье.

Далеко небезобиден и чрезмерно высокий рост сбережений населения, который, как отмечает бывший руководитель НББ Станислав Богданкевич, и ведет к неправомерному росту кредитов. Так, при 10-процентном росте национального продукта в минувшем году в Беларуси долги экономики банкам выросли на 33%. «Это ненормально, — убежден финансист. — Это денежный «навес». Он особенно не грозит инфляцией потребительскому рынку, однако обязательно ведет к огромному росту цен на жилье, недвижимость».

В условиях изолированности Беларуси от внешних кредитов и инвестиций, крайней неразвитости или полного отсутствия небанковских институциональных инвесторов «в составе кредитной ресурсной базы практически отсутствуют финансовые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, ломбарды, кредитные союзы», отмечает Богданкевич, добавляя, что банковские активы обязательно должны включать ценные бумаги. «Поэтому не о показателях надо дискутировать, а развивать рынок ценных бумаг», — убежден финансист.

Параллельно, считает он, НББ следовало бы девальвировать белорусский рубль более быстрыми темпами, чем это происходит сейчас. Курс белорусского рубля, по мнению экс-главы Нацбанка, в ближайшей перспективе вполне может оставаться стабильным, — возможности для этого есть. Однако проблемы в экономике нарастают, и «денежным властям» следовало бы пересмотреть свою курсовую политику, чтобы не допустить серьезных проблем в дальнейшем. «Сегодня настала пора, может быть, медленно, не пугая вкладчиков, но начинать постепенную девальвацию рубля более быстрыми темпами. Девальвация рубля позволит сократить импорт и стимулировать экспорт», — подчеркивает С.Богданкевич.

По его словам, необходимость в подобных действиях возникает в связи с нынешней ситуацией в экономике: «Другое дело, что власти не хотят признавать кризис. Они думают отсрочить кризис с помощью внешних кредитов. Но ведь это не выход. Можно отсрочить падение экономики на несколько лет с помощью кредитов, но это нездоровое развитие. Проблемы не надо консервировать, их надо решать».

Экс-глава НББ также не разделяет оптимизма правительства в части роста международных резервных активов Беларуси: «Здоровые резервные активы страны формируются тогда, когда есть превышение экспорта над импортом и лишние деньги зачисляются в резерв. А когда у нас дефицит торгового баланса, о здоровых международных резервных активах речи не идет». Сейчас, объясняет Богданкевич, резервы формируются за счет покупки Нацбанком валюты у коммерческих банков, которая поступила к ним в виде кредитов: «Банки берут кредиты, продают валюту Нацбанку, а сами в рублях кредитуют экономику. А ведь более половины этих кредитов краткосрочные, поэтому банки очень рискуют».

Заявления же руководства страны об успешном преодолении кризиса финансист считает преждевременными, поскольку цена на сырую нефть для Беларуси ниже мировой на 100 долларов за тонну, а платить за газ по контрактной цене мы толком еще не начинали. Так что главная задача, считает С.Богданкевич, — не допустить обвала в текущем году. А в следующем, если мы все «проедим» нынче, по его оценке, будут проблемы: уровень инфляции превысит нынешний в два раза, поднявшись до 12%.